Curso organizado por la FAUBA y la Asociación Argentina de Economía Agraria

La cobertura del riesgo utilizando futuros y opciones.

Lo dictarán la Lic. Mariana Pellegrini y el Dr. Gustavo Picolla, especialistas del Mercado a Término de Buenos Aires (MATBA). Tendrá un módulo básico y otro avanzado. Cada uno se extenderá por 4 clases de 2 horas y media cada una. Comienza el 17 de septiembre.

La Facultad de Agronomía de la Universidad de Buenos Aires (FAUBA) y la Asociación Argentina de Economía Agraria (AAEA) organizan un curso sobre La cobertura del riesgo utilizando futuros y opciones. Será dictado por la Lic. Mariana Pellegrini y el Dr. Gustavo Picolla, especialistas del Mercado a Término de Buenos Aires (MATBA). El curso se compone de dos módulos. El primero, básico, tiene como objetivo adquirir distinciones para el manejo del riesgo a través de la utilización de futuros y opciones. En tanto, el segundo, avanzado, busca que los alumnos aprendan a manejar diferentes productos, con el fin de financiarse y/o tomar coberturas. Se dictará los lunes, desde el 17 de septiembre, entre las 18:00 y las 20:30.

Temario abreviado
Módulo 1 (básico): El Corredor de Cereales. Funciones y servicios. Estructura de los mercados de futuros y opciones. "Clearinghouse". Métodos de compensación. El "trading floor". Operadores, agentes y "brokers". Los mercados de futuros en Argentina. La cobertura. Futuros. Futuros y forwards. La paridad entre los precios de futuro y de contado. La especificación de los contratos de futuros. Márgenes de garantías y las oscilaciones diarias. Interpretación de los informes diarios de precios. Contratos de opciones. Tipos de opciones. "Call". "Put". Precio de ejercicio. Márgenes de garantía y las oscilaciones diarias. Liquidación de las opciones. Coberturas básicas. Clases de opciones.Ejercicio práctico con toma de decisiones.

Módulo 2 (avanzado): Operaciones de canje. Ventajas. Coberturas desde el punto de vista del comprador y del vendedor. Operaciones a fijar precio. Fijación del precio utilizando futuros y opciones. Mercados normales y mercados invertidos. La base. Componentes y factores que la afectan. Fortalecimiento y debilitamiento. "Spread": razones para utilizarlos. Tipos básicos de "spread". Ejemplos. El uso de la base y los "spread" para mejorar los márgenes. Pases de cobertura. Estrategias combinadas: los sintéticos. Valoración y parámetros de las opciones: precio de las opciones. Volatilidad histórica e implícita. Efectos de la volatilidad en la prima. Vega. Delta. Gamma. Theta.

Datos clave
Fecha: Desde el 17/09 de 18:00 a 20.30. Lugar: :S alón Auditorio de ArgenINTA: Cerviño 3101, Ciuadad de
Buenos Aires.
Informes e Inscripción: aaea-fa@agro.uba.ar
Se entregan certificados.Vacantes limitadas. El curso es arancelado.